Citigroup Inc. reporto? el di?a de ayer una utilidad neta para el primer trimestre de 2015 de $4.8 mil millones de do?lares, o $1.51 do?lares por accio?n diluida, sobre ingresos de $19.7 mil millones de do?lares. Esto en comparacio?n con la utilidad neta de $3.9 mil millones de do?lares, o $1.23 do?lares por accio?n diluida, sobre ingresos de $20.2 mil millones de do?lares para el primer trimestre de 2014.
CVA/DVA fue de $73 millones de do?lares negativos ($47 millones de do?lares negativos despue?s de impuestos) en el primer trimestre de 2015, en comparacio?n con $7 millones de do?lares ($4 millones de do?lares despue?s de impuestos) en el periodo del an?o anterior. Los resultados del primer trimestre de 2014 tambie?n incluyeron un cargo por impuestos de $210 millones de do?lares5 (registrado en Corporativo/Otros). Excluyendo CVA/DVA, los ingresos fueron de $19.8 mil millones de do?lares, 2% por debajo del periodo del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA y el concepto de impuestos en el periodo del an?o anterior, las utilidades fueron de $1.52 do?lares por accio?n diluida, 17% por encima de las utilidades del periodo del an?o anterior de $1.30 do?lares por accio?n diluida.
Michael Corbat, el Director General de Citigroup, dijo, “Tuvimos un trimestre so?lido en general, particularmente en la ejecucio?n de nuestras prioridades estrate?gicas principales. Mientras que algunos negocios se enfrentaron a dificultades, incrementamos los cre?ditos y depo?sitos en nuestros negocios principales y ganamos participacio?n en el mercado entre nuestros clientes objetivo. Manejamos rigurosamente nuestros gastos, ayudando a alcanzar un apalancamiento operativo positivo en Citicorp y estamos en el camino de lograr nuestros objetivos financieros anuales.
“Citi Holdings fue rentable nuevamente y anunciamos la venta de OneMain, el mayor negocio restante en Holdings. Capitalizamos $1.2 mil millones de do?lares de activos por impuestos diferidos, ayudando a aumentar nuestra razo?n de Capital Comu?n Tier 1 a 11.0% y nuestra Razo?n de Apalancamiento Complementaria a 6.4%.
Nos complacio? que la Reserva Federal no objetara nuestro plan de capital por lo que ahora podemos comenzar con un rendimiento de capital significativo para nuestros accionistas. Seguimos comprometidos con construir una institucio?n ma?s segura y so?lida y continuaremos realizando las inversiones necesarias para asegurar que tenemos un proceso de planeacio?n de capital sustentable”, concluyo? el Sr. Corbat.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup fueron de $19.7 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015, 2% por debajo del periodo del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA, los ingresos de $19.8 mil millones de do?lares disminuyeron 2% respecto del periodo del an?o anterior, impulsados por una disminucio?n de 1% en los ingresos de Citicorp y una disminucio?n de 7% en los ingresos de Citi Holdings. Excluyendo CVA/DVA y el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras6, los ingresos de Citigroup aumentaron 1% respecto del periodo del an?o anterior, mientras que un crecimiento de 2% en los ingresos de Citicorp fue parcialmente compensado por la disminucio?n en Citi Holdings.
La Utilidad Neta de Citigroup aumento? 21% a $4.8 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015 de $3.9 mil millones de do?lares en el periodo del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA en ambos periodos y el concepto de impuestos en el periodo del an?o anterior, la utilidad neta de $4.8 mil millones de do?lares aumento? 16% respecto del periodo del an?o anterior, principalmente impulsado por menores gastos operativos y menores pe?rdidas crediticias, parcialmente compensado por menores ingresos y una liberacio?n reducida de reserva para pe?rdidas crediticias.
Los Gastos de Operacio?n de Citigroup fueron de $10.9 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015, 10% menores que los $12.1 mil millones de do?lares en el periodo del an?o anterior, impulsado por ahorros de eficiencia constantes y menores gastos legales y relacionados asi? como costos de reposicionamiento, asi? como el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras, parcialmente compensado por mayores costos regulatorios y de cumplimiento y gastos relacionados con volumen. Excluyendo el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras, los gastos operativos disminuyeron 6% respecto del periodo del an?o anterior. Los gastos de operacio?n en el primer trimestre de 2015 incluyeron gastos legales y relacionados de $387 millones de do?lares, en comparacio?n con $945 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior, asi? como $16 millones de do?lares de cargos de reposicionamiento, en comparacio?n con $211 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior.
El costo de cre?dito de Citigroup en el primer trimestre de 2015 fue de $1.9 mil millones de do?lares, una disminucio?n de 3% respecto del periodo del an?o anterior, reflejando principalmente una reduccio?n de 20% en pe?rdidas crediticias netas, mayormente compensadas por una menor liberacio?n neta de reservas para pe?rdidas crediticias.
La tasa efectiva de impuestos de Citigroup fue de 31% en el trimestre actual, una ligera disminucio?n respecto del periodo del an?o anterior (excluyendo CVA/DVA y el concepto de impuesto en el periodo del an?o anterior).
La reserva para pe?rdidas crediticias de Citigroup fue de $14.6 mil millones de do?lares al final del trimestre, o 2.38% del total de cre?ditos, en comparacio?n con $18.9 mil millones de do?lares, o 2.87% del total de cre?ditos, al final del periodo del an?o anterior. La liberacio?n neta por $239 millones de do?lares de las reservas para pe?rdidas crediticias en el trimestre actual en comparacio?n con una liberacio?n neta de $673 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior. La calidad de los activos de Citigroup continuo? su mejora debido a que el total de activos improductivos disminuyo? hasta $7.0 mil millones de do?lares, una reduccio?n de 22% en comparacio?n con el primer trimestre de 2014. Los cre?ditos corporativos que no devengan intereses disminuyeron 28% hasta $1.2 mil millones de do?lares, mientras que los cre?ditos al consumo que no devengan intereses disminuyeron 20% hasta $5.6 mil millones de do?lares.
Los cre?ditos de Citigroup fueron de $621 mil millones de do?lares al final del trimestre, 7% menores que el periodo del an?o anterior y 3% menores sobre una base constante en do?lares. En una base constante de do?lares, el crecimiento de 2% en los cre?ditos de Citicorp fue compensado por disminuciones continuas en Citi Holdings, impulsadas principalmente por reducciones en la cartera de hipotecas de Ame?rica del Norte y la reclasificacio?n de $10 mil millones de do?lares en cre?ditos a otros activos relacionados con los contratos pendientes previamente anunciados para vender OneMain Financial y las operaciones de tarjetas de cre?dito de Citi en Japo?n.
Los depo?sitos de Citigroup fueron de $900 mil millones de do?lares al final del trimestre, 7% menores que el periodo del an?o anterior. En una base constante de do?lares, los depo?sitos de Citigroup fueron 3% menores. En do?lares constantes, los depo?sitos de Citigroup aumentaron 3% impulsados por un aumento de 6% en los depo?sitos del Grupo de Clientes Institucionales (ICG) y un aumento de 2% en los depo?sitos de Banca de Consumo Global(GCB), mientras que los depo?sitos de Citi Holdings disminuyeron 80%, principalmente impulsados por la reclasificacio?n de $21 mil millones de do?lares de depo?sitos a otros pasivos durante el cuarto trimestre de 2014 reflejando el contrato pendiente para vender los negocios de banca al menudeo de Citi en Japo?n.
El valor en libros por accio?n de Citigroup fue de $66.79 do?lares y su valor tangible en libros por accio?n fue $57.66 do?lares, ambos al final del periodo, representando aumentos de 1% y 2%, respectivamente, en comparacio?n con el periodo del an?o anterior. Al final del trimestre, la razo?n de Capital Comu?n Tier 1 de Citigroup fue de 11.0%, mayor al 10.5%, en el periodo del an?o anterior. La razo?n de Apalancamiento Complementaria de Citigroup para el primer trimestre de 2015 fue 6.4%, mayor que el 5.7% en el periodo del an?o anterior.
Citicorp
Los ingresos de Citicorp por $17.9 mil millones de do?lares en el primer trimester de 2015 disminuyeron 2% respecto del periodo del an?o anterior. CVA/DVA, reportado dentro de ICG, fue de $69 millones de do?lares negativos en el primer trimestre de 2015 ($44 millones de do?lares negativos despue?s de impuestos), en comparacio?n con $7 millones de do?lares negativos ($4 millones de do?lares negativos despue?s de impuestos) en el period del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA, los ingresos de $18.0 mil millones de do?lares disminuyeron 1% respecto del primer trimestre de 2014, debido a que los ingresos de ICG disminuyeron 1% y los ingresos de GCB disminuyeron 2%. Los ingresos de Corporativo/Otros fueron de $212 millones de do?lares, una pequen?a disminucio?n respecto del periodo del an?o anterior.
La utilidad neta de Citicorp fue de $4.6 mil millones de do?lares, 9% mayor que el periodo del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA asi? como el concepto de impuestos en el periodo del an?o anterior, la utilidad neta de Citicorp de $4.7 mil millones de do?lares aumento? 5% desde $4.4 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2014, principalmente impulsada por menores costos de operacio?n asi? como menores pe?rdidas crediticias, parcialmente compensados por menores ingresos y una menor liberacio?n de reservas para pe?rdidas crediticias netas.
Los gastos de operacio?n de Citicorp fueron de $9.7 mil millones de do?lares, una disminucio?n de 4% respecto del periodo del an?o anterior. Excluyendo el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras, los gastos de operacio?n aumentaron 1% debido a que gastos relacionados con el crecimiento asi? como mayores costos regulatorios y de cumplimiento fueron parcialmente compensados por continuos ahorros de eficiencia. Los gastos de operacio?n en el primer trimestre de 2015 incluyeron gastos legales y relacionados de $307 millones de do?lares (en gran medida enCorporativo/Otros), en comparacio?n con $162 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior, asi? como $1 millo?n de do?lares de cargos de reposicionamiento, en comparacio?n con $191 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior.
El costo crediticio de Citicorp de $1.5 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015 disminuyo? 3% respecto del periodo del an?o anterior. Menores costos crediticios en GCB internacional fueron parcialmente compensados por mayores costos crediticios en ICG y GCB de Ame?rica del Norte. Tanto GCB como ICG registraron menores pe?rdidas crediticias netas. Los cre?ditos al consumo de Citicorp con 90 di?as o ma?s de incumplimiento disminuyeron 20% respecto del periodo del an?o anterior hasta $2.2 mil millones de do?lares, y la razo?n de incumplimiento de 90 di?as o ma?s mejoro? hasta el 0.80% de cre?ditos.
Los cre?ditos al final del periodo de Citicorp disminuyeron 1% respecto del periodo del an?o anterior hasta $559 mil millones de do?lares. Los cre?ditos corporativos permanecieron sin cambios en $279 mil millones de do?lares, y los cre?ditos al consumo disminuyeron 3% hasta $280 mil millones de do?lares. En una base constante de do?lares, los cre?ditos al final del periodo de Citicorp aumento? 2% en comparacio?n con el periodo del an?o anterior, con un aumento de 4% en cre?ditos corporativos y un aumento de 1% en cre?ditos al consumo.
Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB de $8.7 mil millones de do?lares disminuyeron 2% respecto del periodo del an?o anterior, con un crecimiento de 4% en Ame?rica del Norte compensado por una disminucio?n de 10% en ingresos internacionales. En una base constante de do?lares, los ingresos aumentaron 2% impulsados por el crecimiento en Ame?rica del Norte.
La utilidad neta de GCB aumento? 4% respecto del periodo del an?o anterior hasta $1.7 mil millones de do?lares, debido a que menores gastos y costos crediticios fueron parcialmente compensados por menores ingresos asi? como el impacto de un beneficio fiscal en el periodo del an?o anterior. Los gastos de operacio?n disminuyeron 7% hasta $4.6 mil millones de do?lares, y disminuyeron 2% en do?lares constantes, reflejando continuos ahorros de eficiencia parcialmente compensados por gastos relacionados con volu?menes.
Los ingresos de GCB de Ame?rica del Norte aumentaron 4% hasta $5.0 mil millones de do?lares respecto del periodo del an?o anterior, principalmente reflejando mayores ingresos en banca de consumo. Los ingresos de banca de consumo aumentaron 18% respecto del periodo del an?o anterior hasta $1.3 mil millones de do?lares, reflejando un aumento de 6% en cre?ditos promedio, un crecimiento de 1% en depo?sitos promedio, una mayor actividad de originacio?n de hipotecas asi? como mejores ma?rgenes de depo?sitos. Los resultados del periodo actual tambie?n incluyeron una ganancia de aproximadamente $110 millones de do?lares relacionados con la venta de sucursales en Texas, mientras que el periodo del an?o anterior incluyo? una ganancia de aproximadamente $70 millones de do?lares relacionados con una operacio?n de venta y arrendamiento. Los ingresos de tarjetas marca Citi de $2.0 mil millones de do?lares disminuyeron 1% respecto del periodo del an?o anterior, debido a que el impacto de menores cre?ditos promedio fue parcialmente compensado por el impacto de un aumento de 3% en compraventas asi? como una mejora en ma?rgenes. Los ingresos de los servicios al menudeo de Citi aumentaron 1% hasta $1.6 mil millones de do?lares, principalmente reflejando el impacto de mayores ma?rgenes asi? como un aumento de 1% en cre?ditos promedio, parcialmente compensados por mayores pagos contractuales a socios.
La utilidad neta de CGB de Ame?rica del Norte fue de $1.1 mil millones de do?lares, un 12% mayor respecto del primer trimestre de 2014, impulsada por el aumento en ingresos, menores gastos de operacio?n y menores pe?rdidas crediticias netas, parcialmente compensados por una menor liberacio?n de pe?rdidas crediticias netas asi? como el impacto de un beneficio fiscal en el periodo del an?o anterior. Los gastos de operacio?n disminuyeron 6% respecto del periodo del an?o anterior hasta $2.3 mil millones de do?lares, impulsados por continuos ahorros de eficiencia asi? como una reduccio?n en gastos legales y relacionados y gastos de reposicionamiento.
La calidad crediticia de GCB de Ame?rica del Norte continuo? su mejora debido a que las pe?rdidas crediticias netas por $1.0 mil millones de do?lares disminuyo? 13% respecto del periodo del an?o anterior. Las pe?rdidas crediticias netas respecto del periodo del an?o anterior en las tarjetas marca Citi (un 16% menores hasta $492 millones de do?lares) y en los servicios al menudeo de Citi (un 10% menores hasta $433 millones de do?lares). La liberacio?n de reservas en el primer trimestre de 2015 fue de $99 millones de do?lares, $170 millones de do?lares menores que en el primer trimestre de 2014, debido a que los cre?ditos continuaron su estabilizacio?n. Las tasas de incumplimiento mejoraron respecto del periodo del an?o anterior tanto en las tarjetas marca Citi como en los servicios al menudeo de Citi.
Los ingresos de GCB internacional disminuyeron 10% respecto del primer trimestre de 2014 hasta $3.7 mil millones de do?lares. En do?lares contantes, los ingresos permanecieron aproximadamente sin cambios respecto del periodo del an?o anterior. Los ingresos en Ame?rica Latina permanecieron aproximadamente sin cambios en $1.8 mil millones de do?lares, con un crecimiento relacionado con volu?menes en Me?xico, lo que compenso? el impacto de las desinversiones de negocios en el periodo del an?o anterior. En Asia, los ingresos disminuyeron por 1% hasta $1.8 millones de do?lares, debido a que el crecimiento relacionado con volu?menes fue ma?s que compensado por la compresio?n de ma?rgenes asi? como el impacto continuo de cambios regulatorios en ciertos mercados.
La utilidad neta de GCB internacional disminuyo? 9% respecto del periodo del an?o anterior hasta $590 millones de do?lares. En do?lares constantes, la utilidad neta disminuyo? 5% impulsada por mayores gastos de operacio?n, parcialmente compensados por menores costos crediticios. Los gastos de operacio?n en el primer trimestre de 2015 aumentaron 2% (disminuyeron 7% en una base reportada) debido a que el impacto del crecimiento en volu?menes asi? como mayores costos regulatorios y de cumplimiento fueron en gran medida compensados por continuos ahorros de eficiencia. Los costos crediticios disminuyeron 6% respecto del periodo del an?o anterior (disminuyeron 17% en una base reportada), debido a que una disminucio?n de 24% en Asia fue parcialmente compensada por un aumento de 1% en Ame?rica Latina. Las pe?rdidas crediticias netas aumentaron 6% hasta $590 millones de do?lares (disminuyeron 6% en una base reportada de do?lares), en gran medida debido a un crecimiento relacionado con volu?menes. La tasa de pe?rdidas crediticias netas fue de 1.88% de los cre?ditos promedio en el primer trimestre de 2015, en comparacio?n con 1.84% en el periodo del an?o anterior.
Grupos de Clientes Institucionales
Los ingresos de ICG disminuyeron 1% respecto del periodo del an?o anterior hasta $9.0 mil millones de do?lares. Excluyendo el impacto de CVA/DVA, los ingresos de $9.1 mil millones de do?lares disminuyeron 1% respecto del periodo del an?o anterior, debido a que mayores ingresos en Banca y ganancias en coberturas crediticias fueron compensadas por menores ingresos en Mercados y Servicios de Valores.
Los Ingresos de la Banca de $4.2 mil millones de do?lares aumentaron 4% respecto del periodo del an?o anterior (excluyendo ganancia / (pe?rdidas) sobre coberturas crediticias en cada periodo), reflejando crecimiento en Banca de Inversio?n, Banca Privada y Cre?ditos Corporativos. Los ingresos por Soluciones de Tesoreri?a e Intermediacio?n (por sus siglas en ingle?s, TTC) de $1.9 mil millones de do?lares disminuyeron 2% respecto del periodo del an?o anterior. Excluyendo el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras, los ingresos de TTS aumentaron 4%, debido a que el aumento en balances de depo?sitos y ma?rgenes fue parcialmente compensado por menores ingresos de intermediacio?n. Los ingresos de Banca de Inversio?n aumentaron 14% respecto del periodo del an?o pasado, impulsados por un aumento del 70% en ingresos por asesoramiento hasta $298 millones de do?lares y un aumento del 16% en ingresos por colocacio?n de deuda hasta $669 millones de do?lares, parcialmente compensados por una disminucio?n del 23% en ingresos por colocacio?n de capital hasta $231 millones de do?lares. Los ingresos de Banca Privada aumentaron 6% hasta $708 millones de do?lares respecto del an?o pasado (excluyendo $3 millones de do?lares de CVA/DVA en cada periodo) impulsado por mayores volu?menes de clientes y un crecimiento en productos de mercado de capitales. Los ingresos por Cre?ditos Corporativos aumentaron 7% respecto del periodo del an?o pasado hasta $445 millones de do?lares (excluyendo ganancia / (pe?rdida) en coberturas crediticias en cada periodo) reflejando un crecimiento en cre?ditos promedios y mejora en ajustes de precios de mercado.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de $4.8 mil millones de do?lares (excluyendo $72 millones de do?lares negativos de CVA/DVA, en comparacio?n con los $10 millones de do?lares negativos en el periodo del an?o anterior) disminuyeron 6% respecto del periodo del an?o anterior. Los ingresos de los Mercados de Renta Fija de $3.5 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015 (excluyendo $75 millones de do?lares negativos de CVA/DVA, en comparacio?n con $26 millones de do?lares negativos en el periodo del an?o anterior) disminuyeron 11% respecto del periodo del an?o anterior, impulsado principalmente por menores ma?rgenes de ingresos en productos, parcialmente compensados por un crecimiento en tasas y monedas. Los ingresos de los Mercados de Capitales de $873 millones de do?lares (excluyendo $3 millones de do?lares de CVA/DVA, en comparacio?n con $16 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior) disminuyeron 1% respecto del periodo del an?o anterior, impulsado por menores ingresos por capital en efectivo parcialmente compensado por un crecimiento en el financiamiento prime. Los ingresos de Servicios de Valores de $543 millones de do?lares aumentaron 12% respecto del periodo del an?o pasado, reflejando una mayor actividad y mayores saldos de clientes.
La utilidad neta de ICG fue de $2.9 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015. Excluyendo CVA/DVA, la utilidad neta de $3.0 mil millones de do?lares aumento 2% respecto del periodo del an?o anterior, debido a que los menores gastos operativos fueron parcialmente compensados por los menores ingresos y un aumento en el costo crediticio. Los gastos operativos de ICG disminuyeron 5% hasta 4.6 mil millones de do?lares impulsados principalmente por el impacto de la conversio?n de divisas extranjeras, menores gastos de reposicionamiento y legales y relacionados, y ahorros de eficiencia continua, parcialmente compensados por mayores costos regulatorios y de cumplimiento. El costo crediticio de ICG aumento? por $47 millones de do?lares respecto del periodo del an?o anterior relacionado con la creacio?n de una reserva para pe?rdidas crediticias, compensado parcialmente por una disminucio?n en pe?rdidas crediticias netas.
El promedio de cre?ditos ICG aumento? 1% en comparacio?n con el periodo del an?o anterior hasta $276 mil millones de do?lares mientras que los depo?sitos del final del periodo permanecieron sin cambios en $571 mil millones de do?lares. En do?lares constantes, los cre?ditos promedio aumentaron 4% respecto del periodo del an?o anterior, mientras que los depo?sitos al final del periodo aumentaron 6%.
Citi Holdings
Los ingresos de Citi Holdings de $1.8 mil millones de do?lares en el primer trimestre de 2015 incluyeron CVA/DVA de $4 millones de do?lares negativos, en comparacio?n con $14 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior. Excluyendo CVA/DVA, los ingresos de Citi Holdings disminuyeron 7% respecto del periodo del an?o anterior, impulsado por la liquidacio?n general de la cartera. Al final del trimestre, los activos de Citi Holdings fueron de $122 mil millones de do?lares, 19% por debajo respecto del periodo del an?o anterior y representaban aproximadamente 7% del total de los activos de Citigroup.
La utilidad neta de Citi Holdings, excluyendo CVA/DVA fue de $149 millones de do?lares, una mejora de la pe?rdida de $292 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior, reflejando principalmente menores gastos operativos. Los gastos operativos de Citi Holdings disminuyeron 43% respecto del periodo del an?o pasado hasta $1.2 mil millones de do?lares, impulsado por menores gastos legales y relacionados ($80 millones de do?lares en el primer trimestre de 2015, en comparacio?n con $784 millones de do?lares en el periodo del an?o anterior), asi? como la continua disminucio?n en los activos de Citi Holdings. Las pe?rdidas crediticias netas disminuyeron 29% respecto del periodo del an?o anterior hasta $408 millones de do?lares, impulsadas principalmente por continuas mejoras al cre?dito y reducciones en la cartera hipotecaria en Ame?rica del Norte. La liberacio?n de reserva para pe?rdidas crediticias disminuyo? 43% respecto del periodo del an?o anterior hasta $201 millones de do?lares, debido principalmente a menores liberaciones relacionadas con la cartera hipotecaria en Ame?rica del Norte.
La reserve para pe?rdidas crediticias de Citi Holdings fue de $3.6 mil millones de do?lares al final del primer trimestre de 2015, o 5.85% de cre?ditos, en comparacio?n con $6.4 mil millones de do?lares, o 6.61% de cre?ditos, en el periodo del an?o anterior. Los cre?ditos de consumo con incumplimiento por 90 di?as o ma?s de Citi Holdings disminuyeron 40% hasta $1.7 mil millones de do?lares, o 2.88% de cre?ditos.
Fuente: Citi
